Ajuste del coeficiente de caja para reducir la masa monetaria y controlar la inflación

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Created:rux at Vie, 2008-01-11 13:06
Estado:Abierto ( - Relaciones Internacionales / Priority Baja)
Case ID:Ideas para el Programa Electoral: 267-305
Última modificación:Mar, 2010-01-05 03:18

El Coeficiente de Caja es la cantidad de dinero en efectivo que los bancos deben depositar en la autoridad monetaria correspondiente (Banco de España en nuestro caso) para hacer frente a las peticiones de reintegro del dinero que sus clientes han depositado en en ellos.

Actualmente, dicho coeficiente para la zona Euro lo determina el Banco Central Europeo y está en el 2%, en contraste con el 10% de EE.UU o el 13,5% de China. Esto significa que los bancos deben depositar en el Banco de España un 2% de sus depósitos y pueden gestionar el resto como les plazca.

Al tener que depositar solo una fracción de los depósitos, se produce la denominada creación de dinero bancario conforme el mismo dinero se va prestando más veces. Veamos un ejemplo:

Ingreso en el banco 1.000€ que tenía en el colchón
El banco deposita el coeficiente de caja (2%): 20€
El Banco presta 980€ a otra persona.

Situación final: Yo dispongo de 1.000€ en mi cuenta y otra persona 980€ del préstamo realizado con mi dinero: Total: 1.980€ creados a partir de 1.000€

Este efecto puede multiplicarse realizando la misma operación repetidas veces hasta el punto de crear una gran cantidad de dinero ficticio que alimente burbujas especulativas, produciendo inflación y generando inestabilidad económica.

Para evitar un crecimiento desmedido de la masa moneraria por culpa del efecto multiplicador del sistema fraccionario de reserva, el objetivo es incrementar el coeficiente de caja en la Eurozona del 2% al 10% en una primera fase (progresivamente a 4 años vista), poniendo el objetivo a muy largo plazo en alcanzar un coeficiente de caja cercano al 100%, (en los países árabes es del 100%). En este tipo de economías las cuentas corrientes no estarían remuneradas y tomarían protagonismo la gestión de los depósitos a plazo para disponer de dinero que prestar.

Desgraciadamente la política económica la decide el Comité ejecutivo del Banco Europeo, compuesto por los gobernadores de los bancos centrales de cada país, así que la medida iría encaminada a que el Gobernador del Banco de España proponga y defienda esta medida.

El la sección de estadísticas del BCE se puede hacer un seguimiento del constante aumento de la masa monetaria total (M3) en la Eurozona, que creció un 9,76%(M3) entre Enero y Noviembre de 2007 mientras que el dinero real en circulación creció sólo un 1,82%(M1). Si comparamos el incremento de la masa monetaria con el incremento del PIB en la Eurozona en septiembre (+2,7%) es fácil llegar a la conclusión de que la inflación real de la EuroZona debe rondar en torno al 7%.

Página de Eurostat:
http://epp.eurostat.ec.europa.eu/portal/page?_pageid=0,1136173,0_4557070...

Causas de la inflación en mercados con crecimiento del PIB y descenso del desempleo:
http://en.wikipedia.org/wiki/Demand-pull_inflation

Un vídeo sobre cómo se crea el dinero:
http://www.readyfortomorrow.com/el-dinero-como-deuda/

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